SWIFT und Sanktionen

Moderne Blockaden sind administrativ — eine Liste von Konten, ein paar Unterschriften.

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Ein Land lässt sich mit ein paar Unterschriften unter einer Liste von Konten belagern. Die Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication — SWIFT — ist eine belgische Genossenschaft, 1973 gegründet, mit Sitz bei Brüssel, und sie betreibt das Nachrichtensystem, über das die meisten Banken der Welt einander Anweisungen zum Geldtransfer schicken. Mehr als 11.000 Finanzinstitute in über 200 Ländern tauschen darüber täglich zig Millionen genormter Nachrichten. Geld bewegt SWIFT nicht, es bewegt die Aufträge. Nur lässt sich ohne SWIFT kaum eine grenzüberschreitende Zahlung in Dollar, Euro, Yen oder Pfund abwickeln. Ein Land von SWIFT abzuschneiden kommt im 21. Jahrhundert dem am nächsten, es mit einer Flotte einzuschließen — nur läuft kein Schiff aus, fällt kein Schuss, und die Blockade vollzieht sich vollständig auf Papier.

Seit etwa 2010 haben die Vereinigten Staaten — und, widerwilliger, die Europäische Union — die Dollarverrechnung zum Zwangsmittel gemacht. Der Hebel ist nicht SWIFT, sondern der Dollar: Jede Bank auf der Welt, die Dollar braucht, muss über Korrespondenzbanken in New York abrechnen und sich deshalb an amerikanische Sanktionen halten — oder sie verliert den Zugang zur wichtigsten Währung der Welt. Der Iran war der Testfall, 2012 und noch einmal 2018 aus SWIFT geworfen; Russland war nach 2022 die spektakuläre Anwendung, mit abgeschnittenen Großbanken und der Hälfte der eingefrorenen Zentralbankreserven; chinesischen Unternehmen wurde wiederholt mit Sekundärsanktionen gedroht. Kurzfristig wirkt das außerordentlich gut. Es beschleunigt zugleich sichtbar die Bemühungen Chinas, Russlands, Indiens und anderer, eigene Verrechnungsebenen zu bauen: Chinas CIPS, Geschäfte gegen Gold oder in Rupie und Rubel, die Finanzinfrastruktur der BRICS, digitales Zentralbankgeld. Jeder Einsatz der Waffe führt vor, dass der Zugang entziehbar ist — und schafft damit einen weiteren Anreiz, die Abhängigkeit davon zu verringern.

Warum jetztAls der Westen 2022 große russische Banken aus SWIFT warf, brach der Rubel kurz ein — dann begannen die Umwege. Bis Mitte der 2020er-Jahre wickelte Chinas eigenes Verrechnungsnetz CIPS Rekordvolumen ab und gewann laufend direkte Teilnehmer; Zentralbanken kauften Gold so schnell wie seit Jahrzehnten nicht, um Reserven außerhalb westlicher Reichweite zu halten; und grenzüberschreitende Projekte mit digitalem Zentralbankgeld wie mBridge waren von der Präsentationsfolie zu Pilotgeschäften mit realem Geld gelangt. An den Dollar reicht davon noch nichts heran; er bleibt das Zentrum von Welthandel und globaler Finanzwirtschaft. Doch jede neue Sanktion wirbt zugleich für die Notausgänge. Das am stärksten unterschätzte strategische Risiko der westlichen Finanzarchitektur ist die Frage, ob das Dollarsystem seine Bewaffnung in diesem Tempo aushält, ohne selbst eine glaubwürdige Alternative in die Welt zu setzen. Vielleicht erfahren wir es in den 2030er-Jahren — und „erfahren“ könnte heißen: eine Welt, geteilt in zwei Zahlungsblöcke, die nicht mehr vollständig übereinander abrechnen.